一、管理用资产负债表：

净经营资产（即融资总需求）=经营资产-经营负债

净负债=金融负债-金融资产

净经营资产=净负债+所有者权益

净经营资产=经营营运资本+净经营性长期资产

二、管理用利润表

税后经营净利润-税后利息费用=净利润

三、管理用现金流量

实体现金流量=税后经营净利润+折旧与摊销-经营营运资本增加-资本支出

或：实体现金流量=税后经营净利润-净经营资产增加

营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧与摊销

营业现金净流量=税后经营净利润+折旧与摊销-经营营运资本增加

实体现金流量=股权现金流量+债务现金流量

债务现金流量=税后利息-净负债增加

股权现金流量=股利-股权资本增加 或股权现金流量=净利润-所有者权益增加

四、管理用财务分析体系

权益净利率=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）*净经营杠杆

经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率

杠杆贡献率=（净经营资产净利率-税后利息率）*净经营杠杆

净经营资产净利率=税后经营净利率*净经营资产周转次数

五、销售百分比法

假设资产、负债与销售额保持稳定的百分比

增加留存收益=预计营业收入*计划营业净利率*（1-股利支付率）

融资总需求（净经营资产增加）=预计净经营资产合计-基期净经营资产合计

预计需要外部融资额=增加的净经营资产-增加的经营负债-可动用的金融资产-增加的留存收益

或：预计需要外部融资额=增加的营业收入*经营资产销售百分比-增加的营业收入*经营负债销售百分比-可动用的金融资产-预计营业收入*计划营业净利率*（1-股利支付率）

六、外资融资销售增长比

外部融资销售增长比=经营资产销售百分比-经营负债销售百分比-[（1+销售增长率）/销售增长率]*预计营业净利率*（1-预计股利支付率）

外部融资额=外部融资占销售增长百分比*销售增长额

七、内含增长率

假设没有可动用的金融资产，外部融资为零时的销售增长率；

0=经营资产销售百分比-经营负债销售百分比-[（1+销售增长率）/销售增长率]*预计营业净利率*（1-股利支付率）

内含增长率=（预计营业净利率*净经营资产周转率*预计留存利润率）/（1-预计营业净利率*净经营资产周转率*预计留存利润率）

八、可持续增长率

假设不发行新股、不改变经营效率、不改变财务政策时的销售增长率；

使用期初权益：可持续增长率=营业净利率*期末总资产周转率*期末总资产期初权益乘数*本期利润留存率

使用期末权益：可持续增长率=营业净利率*期末总资产周转率*期末权益乘数*本期利润留存率/（1-可持续增长率=营业净利率*期末总资产周转率*期末权益乘数*本期利润留存率）

以上为这几天学习的工作总结，针对每个知识点都有相应的公式，但仍有一些需要关注的条件、内容和变化，需要通过多做练习来巩固。之后我会偶尔回顾，并附带练习题，来提升知识点的应用。